Su nombre proviene de la voz diaguita Tafingasta que significa Valle de Tafí . esta zona nos habla de 2.300 años de ocupación humana del valle; y de ellos, más de 1500 son de ocupación aborígen.

En un principio los primeros pobladores eran pueblos agricultores, sedentarios, que cultivaban el maíz, la papa, el zapallo y legumbres como las habas. También eran pastores de llamas.
La agricultura constituyó la base económica da estas poblaciones quienes utilizaron con criterio diferencial los distintos sectores del valle.

A finales del siglo XV estos pueblos caen bajo dominio incaico. Esto es, el valle de Tafí pasa a ser una más de las áreas controladas por este imperio. Se trataba de una zona de mucha importancia estratégica para ellos, ya que este valle es una especie de frontera frente a las poblaciones guerreras de lo región chaqueña.

Entran 1630 los españoles ingresan al Valle y en 1636, los reyes entregan el valle en "Merced Real" para que pueda ser aprovecharlo con la producción de cultivos.

En 1716 las tierras son vendidas a la Compañía de Jesús que levantan la primer capilla de Valle y van a dedicarse a evangelizar la población.

En La Banda funciona un museo histórico, arqueológico y de arte religioso, atesorando un valioso patrimonio histórico-cultural.

Recién en la segunda mitad del siglo XX y con la apertura de la ruta de acceso a los valles es que la población de estas regiones sale de su aislamiento.

En la década del sesenta varios de los estancieros cambiaron la forma de explotación de las tierras.

En la década del noventa, se promueve, actividad turística en el Valle y se construyen en muy poco tiempo varios hoteles de alta categoría ofreciendo al turista la posibilidad de quedarse en el Valle más que unas pocas horas (en viaje hacia los Valles Calchaquíes.