Hacia fines del año 1879, Rutherford Hayes, presidente de los Estados Unidos de Norteamérica, en su carácter de árbitro internacional, falló a favor de la República del Paraguay en el conflicto de límites que sostenía con la Argentina por la posesión del Chaco Boreal. En esta región se situaba Villa Occidental, primera capital de los territorios del Chaco. Acatando el fallo adverso, Argentina debió abandonar el territorio en litigio, estableciendo la nueva capital junto al gobierno territorial. Los habitantes de Villa Occidental decidieron permanecer bajo el amparo de la bandera argentina. En marzo de 1879 el gobernador del Chaco General Lucio V. Mansilla, había ordenado al secretario Mayor Luis Jorge Fontana, explorar la margen derecha del río Paraguay, en la región comprendida entre los ríos Pilcomayo y Bermejo, con el fin de elegir el sitio adecuado para fundar la nueva capital del territorio.

Fontana propone el punto conocido con el nombre de "Formosa" como el más conveniente para establecer la sede del gobierno. El gobernador Mansilla entonces determina la fundación de la Villa y Colonia Formosa en dicho lugar. El 28 de marzo Fontana desembarca en las barracas de Formosa, con un reducido grupo de personas procedentes de Villa Occidental. Una vez establecida la guardia militar y los habitantes de Villa Occidental, Fontana procede a fundar oficialmente la ciudad de Formosa el 8 de abril de 1879, según consta en documentos elevados al Ministerio del Interior.

El año 1884, se formaliza la Gobernación Nacional siendo su primer Gobernador el Coronel Ignacio Fotheringham. Recién en el año 1955, Formosa fue declarada Provincia de la República Argentina y su Primer Gobernador Constitucional fue el Dr. Luis Gutnisky.

Al poco tiempo llegaron a Formosa los primeros contingentes de inmigrantes europeos que, junto a los demás vecinos de la Villa, construyeron con esfuerzo y coraje, los cimientos de ésta región.

Formosa es una ciudad dinámica y moderna con amplias avenidas arboladas que debe su nombre a un recodo del río Paraguay llamado Vuelta Fermosa o Hermosa cerca de la actual ciudad de Herradura donde los Jesuitas establecieron una reducción en el año l673 a la que llamaron San Carlos del Rosario.